（1）お勧め度 ★★★★★
スーパートレーダ達の考え方が1冊で理解できる本です。
システムトレーダなら必ず読むべき本と思います。
私のメモ書き
当時のメモ書き（当時の私が重要と思った箇所の抜粋/意訳）を掲載します。
本の概要を知っていただく事が目的ですので、メモ書きは10個に厳選して掲載しております。
” ⇒ ” は、私のコメント/解釈/方針です。私の成長につながった内容を記載しています。
メモ書き
① システムトレード
『持続的かつ予測可能なリターンを手に入れる雄一の方法は、システムに確実に従う事』
『信仰のように従えるシステムを使う事』
⇒ システムトレードで勝つための大原則です。
システムを信仰のように従えるまで、検証する必要があります。
② カーブフィット対策（収益ドライバ/単純システム）
『相場の仕組みを理解し、仮説を立てて、検証する。逆の手順では、堅牢システムは作れない』
『原理が理解できて、単純がよい』
『収益ドライバーが何かを突き止める』
⇒ 多くのスーパートレーダーの共通の考え方に『収益ドライバを突き止める』があります。
なぜ、そのシステムが収益を生むのかを理解できていないと、そのシステムは堅牢システムにはなり得ません。
カーブフィット対策の中で一番重要な項目と思います。
③ カーブフィット対策（複数市場/時間軸）
『複数の市場で通用するシステムがよい』
『時間枠を変えても通用するシステムがよい』
⇒ 複数市場、複数時間軸で機能するシステムは、堅牢なシステムの可能性が高いです。
これも、多くのスーパートレーダーの共通の考え方です。
私も、EA開発の際、複数市場（複数通貨ペア）、複数時間で機能する事を確かめています。
④ カーブフィット対策（トレード数）
『何千のトレード試行が含まれていなくてはならない』
『5000回トレード試行は自信が持てる』
⇒ カーブフィット対策として、トレード試行回数を多くすることは重要です。
但し、その必要回数については、トレーダによって異なるようです。
いずれにしても、トレード回数を増やす事はカーブフィットを避けるのに有効ですので、
トレード回数を増やす工夫をすべきと考えます。
⑤ カーブフィット対策（パラメータ感度）
『変数を色々変えてみて、システムが安定しているかを確かめる』
⇒ これも、多くのスーパートレーダーが推奨しています。
私も、EA開発時に実施しています。
⑥ カーブフィット対策（フィルターレス）
『フィルターをかけない』
⇒ これも、多くのスーパートレーダーが取り上げているカーブフィット対策です。
フィルターを掛けると、簡単に成績がよいシステムが作れてしまいます。
それがまさにカーブフィットです。
私も、EA開発時はフィルターを使わないようにしています。
⑦ 資金管理（リスク管理）
『最悪のシナリオに耐えられるように設計する』
『2σ、3σの大損失にであっても耐えられるようにする』
『5σでも破綻しないシステム』
『モンテカルロシミュレーションで収益の流れを組み替える。最悪の月が揃うのが、最大ドローダウンとなる。』
⇒ 最悪のシナリオを想定して、資金管理する必要があります。
考え方は、色々あります。
私は、カーブフィットを除去する厳しい評価で最大ドローダウンを想定しています。
⑧ ポートフォリオ
『最初から2種類のシステムを使う事。一つの場合、悪い時期にメンタルがきつくなり、転換点を前に放棄してしまう』
『多種のシステム、市場、時間枠に分散してトレードをする』
『非相関の組み合わせで、リターン維持で、ドローダウンを最小化』
⇒ 少なくとも2つ以上のポートフォリオを組んで、運用すべきとのアドバイスです。
システム/市場（通貨ペア）/時間枠に分散する事で、より強固なポートフォリオを組むことができます。
また、非相関に組み合わせる事で、ドローダウンが最小化します。
私も、この考え方を全て取り入れています。
⑨ 手法
『基本的な4～5のシステムの成績が一番良かった』
⇒ 言い換えると、4～5つの基本システムしかないという事です。
この4～5のシステムの内、1つでも見つける事ができれば、稼ぐことができます。
⑩ システムのメンテナンス
『年に1回再最適化をしている。12か月分のデータ追加とポートフォリオのリスク配分』
『定期的な再バランスは、リスクを最小化して、安定収益が得られるように努力する事が目的』
『過去検証の3倍のドローダウンがあれば、問題と判断する』
⇒ これはトレーダによって、色々考え方があります。
運用後は、システムを全くいじらない人もいてます。
いずれにしても、メンテナンスするにしても年に1回程度でよいと思います。
短期間で、データを評価する事はできないので。
