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私のメモ書き
当時のメモ書き（当時の私が重要と思った箇所の抜粋/意訳）を掲載します。
本の概要を知っていただく事が目的ですので、メモ書きは10個に厳選して掲載しております。
” ⇒ ” は、私のコメント/解釈/方針です。私の成長につながった内容を記載しています。
メモ書き
①『戦略開発プロセス』
『トレードアイデア ⇒ 限定的検証 ⇒ ウォークフォワードテスト ⇒ モンテカルロシミュレーション ⇒ インキュベーション ⇒ 分散化とポジションサイジング ⇒ フルサイズリアルトレード』
⇒ 著者の開発プロセスです。
限定的検証で一部のデータ（1～2年）のみでシステム開発を行い、ウォークフォワードテストで確認するようです。
モンテカルロシミュレーションで詳細評価し、合格すれば、インキュベーションで3～6カ月ほど市場テストし、
問題なければ、他のシステムと分散化し、リアルトレードに移るようです。
後知恵バイアスによるカーブフィットを避けるために、このような工程になったと思います。
②『シンプルにする事』
『入力パラメータ数に制限する事（最適化可能なパラメータを1～2）』
『最初は一つのルールから始める』
⇒ カーブフィット対策として、ルールとパラメータを少なくする事を挙げています。
私もこの考え方を取り入れています。
③『どの銘柄をトレードすべきか。方法は2つ』
『1. 全ての銘柄に合うシステムを開発する
メリット：堅牢
デメリット：開発が非常に難しい
2. 1つの銘柄の為のシステムを作成
メリット：簡単に作れる
デメリット：特性が不変という仮定が必要』
⇒ 堅牢なシステムを作るには、複数市場で機能するシステムを開発すべきです。
1つの市場向けのシステムを開発する場合は、その市場の特性を把握している場合に限ります。
その前提が崩れれば、勝てないシステムになってしまいます。
④『パラメータを色々振って、ほとんどで利益が出ていればOK』
『パラメータの組み合わせの7割以上で利益が出ていればOK』
⇒ カーブフィット対策として、パラメータ感度を挙げています。
多くのスーパートレーダが、採用しています。
私も、EA開発時に採用しています。
⑤『ウォークフォワード分析』
⇒ Ex 2000年～2010年のウォークフォワード検証
イン期間 、 最適パラメータ 、アウト期間 、テスト結果
2000～2004、 A,B 、2005 、 ＋〇〇
2001～2005、 C,D 、2006 、 ＋△〇
2002～2006、 C,D 、2007 、 -△〇
・・・
2005～2009、 E,F 、2010 、 +××
イン期間（2000～2004年）で最適化を行い、イン期間の最適化パラメータ（A,B)でアウト期間（2005年）の結果を得る。
イン期間を1年づつ移動させて、同様にアウト期間の結果を得る。
そして、蓄積したアウト期間の結果（2005～2010）で評価する
こうする事で、後知恵バイアスがなく評価することができます。
⑥『モンテカルロ分析』
『前提 1. パフォーマンスリポートにおけるトレードが唯一発生しうるトレードと仮定する
2. 各トレードは前のトレードとは無関係
『最も重視するのは、リターン・最大ドローダウンレシオ
この値が2.0以上であればよい。2.0を下回れば価値はない』
⇒ 本書で、モンテカルロシミュレーションのツールをダウンロードできます。
前提1の対策としては、カーブフィットを取り除く評価を事前に行う必要があり、著者はウォークフォワードで対応しています。
前提2について、私が調査したところ、分散したシステムであれば、前後のトレードの影響はなさそうです。
そして、筆者が挙げている、リターン・最大ドローダウンレシオは、ゲインペインレシオと思います。
つまり、年間平均で利益が最大ドローダウンの2倍以上で合格としています。
⑦『分散化のメリット』
『資産曲線がスムーズになり、ドローダウンが小さくなる』
『システムの目標を下げても、トータルでよいシステムが作れる場合がある』
⇒ 分散化（ポートフォリオ化）のメリットは、ドローダウンが小さくなる事です。
一つ一つのシステムのパフォーマンスは冴えなくても、分散化により、良いシステムに変わります。
是非、分散化しましょう。
⑧『分散化を念頭においてシステム開発する』
『・銘柄
・足の時間（15分足と60分足）
・取引時間（日中と夜間）
・仕掛け （トレンドフォローとカウンター）
・手仕舞 （損小利大、高勝率）』
⇒ ざっくり言うと、銘柄（通貨ペア）、時間足、システムの分散化を検討すべきとの内容です。
私の調査では、通貨ペア、時間足は相関がなく、効果が絶大です。
多くのシステムを開発するのは大変ですが、通貨ペア、時間足の分散は簡単ですので、是非分散しましょう。
⑨『いつトレードを中断するかを事前に決めておく』
『1. ウォークフォワードテストにおける最大ドローダウンの1.5倍
2. モンテカルロシミュレーションにおける95％最大ドローダウン
（3. 優位性がなくなったと判断した場合）』
⇒ 上記のガイドラインは参考ですが、中断基準を設けておく事は大切です。
中断を前提にトレードするという意味ではなく、
中断基準を設けておくことで、それまでは継続してトレードしようという気になります。
人間は弱い生き物なので、負けが続くと、中断したくなります。
途中退場しない為に、基準を予めに設定しておきましょう。
⑩『メカニカルトレードでも人がトレードする場合は感情が入る』
『感情に振り回されないような環境を整え、ルール化する』
⇒ トレードは心理戦ですので、メンタルに影響しないような環境づくりが大切です。
裁量トレード ⇒ システムトレード
手動トレード ⇒ 自動売買
感覚運用 ⇒ 運用基準（撤退基準等）を設ける
リスク大 ⇒ リスク小（トレード結果が気にならないレベル）
メンタルを鍛えるのではなく、メンタルに影響しない環境を作りましょう。
